8 Indicadores essenciais para usar na compra e venda de empresas

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Nesse artigo falaremos sobre:

O que saber durante a compra e venda de empresas

Quando você está no processo de compra e venda de empresas, precisa pensar nas dívidas que essa empresa tem, quantos funcionários possui, se existe algum processo em andamento contra ela e com quais obrigações e contratos de longo prazo ela está comprometida.

Agora, se a sua preocupação é a de vender uma empresa, precisa pensar em todos esses itens que um potencial comprador pode te questionar, além de encontrar

De toda forma, será essencial conhecer as informações financeiras que te ajudarão a evitar decisões ruins, pagar mais caro ou receber menos do que deveria em um negócio de compra e venda de empresas. Você precisa estar no controle e isso só acontece quando você conhece seus principais indicadores.

Indicadores essenciais de avaliação econômico financeira

Para te ajudar nesse processo eu resolvi listar 8 indicadores que vou explicar um pouco mais e dizer como eles vão te ajudar na compra e venda de empresas. Veja a lista e, caso queira ver algum indicador específico diretamente, basta clicar nele nesse mesma lista que você será direcionado automaticamente para essa parte do texto:

Então, vamos lá:

Margem Líquida

É o indicador que mostra a capacidade da empresa de gerar lucro comparativamente com a receita líquida que ela obteve em determinado período.

indicadores de balanco patrimonial - margem líquida

  • Fórmula:

Margem Líquida = Resultado Líquido / Receita

  • Como vai te ajudar na compra e venda de empresas

Busque empresas que tenham uma margem líquida alta, pois isso vai indicar que sua operação está lucrativa, facilitando seu trabalho de transição e adaptação. No caso de vender uma empresa, busque mostrar para os compradores o quanto sua empresa tem de margem líquida e como isso pode ajudá-los após a aquisição.

Liquidez Corrente

A liquidez corrente mostra se a organização tem ou terá recursos financeiros suficientes para honrar seus compromissos de curto prazo (até um ano).

indicadores de balanco patrimonial - liquidez corrente negativa

  • Fórmula:

Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante

  • Como vai te ajudar na compra e venda de empresas

Esse item é fundamental quando você está comprando uma empresa, já que esse indicador pode significar uma necessidade de capital necessária ainda maior. Digo isso, porque além do valor pago para a empresa, você terá que lidar com esse passivo de curto prazo maior que os ativos de curto prazo. Se você estiver vendendo uma empresa, seja bem transparente com seus compradores, para que eles tenham total ciência dos valores envolvidos e isso não gere problemas futuros para você.

Giro do Ativo

O giro do ativo relaciona o total de vendas com o ativo total da empresa, mostrando exatamente o quanto a empresa foi eficiente ao usar seus ativos.

indicadores de balanco patrimonial - giro do ativo

  • Fórmula:

Giro do ativo = Receita Líquida / Ativo Total

  • Como vai te ajudar na compra e venda de empresas

Quando for comprar uma empresa, principalmente indústrias e negócios que possuem uma quantidade de ativos grande, esse vai ser um dos itens mais importantes para você avaliar, afinal de contas, se as vendas não forem suficientes, pode não fazer sentido investir em tantos ativos. No caso de vendas, tenha certeza de que está aproveitando seus ativos ao máximo e seus compradores terão uma boa visão do negócio.

Imobilização do Patrimônio Líquido

Esse indicador mostra o percentual do patrimônio líquido que se encontra aplicado no ativo permanente, ou seja, quanto maior o investimento no AP, menos recursos sobrarão para bancar o ativo circulante.

indicadores de balanco patrimonial - imobilização do patrimônio líquido

  • Fórmula:

Imobilização do Patrimônio Líquido = Ativo Permanente / Patrimônio Líquido

  • Como vai te ajudar na compra e venda de empresas

Cuidado com negócios em que o patrimônio líquido esteja imobilizado, pois isso aumenta sua dependência sobre esses itens. No caso de venda da sua empresa, esse pode ser um fator que aumente o poder de barganha do seu comprador.

Endividamento

O indicador de endividamento mostra se uma empresa está muito ou pouco endividada, fazendo uma comparação entre o seu patrimônio líquido contra as obrigações que ela tem no curto e longo prazo.

indicadores de balanco patrimonial - endividamento

  • Fórmula:

Endividamento = (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) / Patrimônio Líquido

  • Como vai te ajudar na compra e venda de empresas

Você não precisa ser o melhor gestor financeiro para entender que ao comprar e vender empresas o endividamento vai ter um papel crucial no valor final do negócio. Se for comprar um negócio com muitas dívidas, se prepare para arcar com elas no futuro próximo e, se for vender, saiba que isso desvaloriza o seu preço final.

Valor Presente Líquido (VPL)

O Valor Presente Líquido (VPL) é uma fórmula matemática-financeira utilizada para calcular o valor presente de uma série de pagamentos futuros descontando um taxa de custo de capital estipulada.

valor presente liquido

  • Fórmula:

VPL = FC1 + (FC2 / (1+ i) ^ j + 1) + (FC3 / (1+i)^j+2) + … + (FC6 / (1+i)^j+5)

  • Como vai te ajudar na compra e venda de empresas

Se você está pensando em adquirir um negócio, pode simular o quanto de fluxo de caixa futuro ele vai te gerar (baseado nos fluxos passados e taxas de crescimento) para entender seu VPL, a partir desse cálculo, veja se faz sentido colocar o seu dinheiro em um novo negócio ou se é melhor buscar outras alternativas. Caso esteja vendendo, ele terá o mesmo papel, de te mostrar o quanto o seu negócio poderia te gerar no futuro. Uma oferta menor do que isso, pode não ser vantajosa, dependendo do seu interesse.

Taxa Interna de Retorno (TIR)

Basicamente a TIR serve para calcular a taxa de desconto que um determinado fluxo teria para igualar o seu VPL a 0 (zero).

indicadores de viabilidade econômica - vpl x taxa de desconto

  • Fórmula:

TIR = ∑ Fn / (1 + i)

  • Como vai te ajudar na compra e venda de empresas

Tem o mesmo papel do VPL para te mostrar se vale a pena investir aquele capital ou não, mas aqui a comparação é com as taxas de juros, financiamento ou de inflação do mercado.

Payback

O payback é o indicador de viabilidade que mostra quanto tempo demora para o seu lucro acumulado se igualar ao investimento feito em um primeiro momento.

indicadores de viabilidade economica - payback

  • Fórmula:

Margem Líquida = Resultado Líquido / Receita

  • Como vai te ajudar na compra e venda de empresas

A ideia aqui é bem simples, se você quer ter o retorno em algum período de tempo estipulado, pode fazer as mesmas projeções de fluxo de caixa futuro que falamos nos dois últimos indicadores e comparar o tempo de payback com a sua expectativa de retorno. No caso de venda da sua empresa, pode ser um argumento durante a negociação.

valuation

Planilhas para usar durante a compra e venda de empresas

Como você percebeu, existem diversos indicadores que podem ser utilizados durante o processo de compra e venda de empresas. O maior problema é chegar nesses indicadores com valores confiáveis. Para facilitar esse processo e te dar mais certeza, uma boa solução é o uso de planilhas como a de Avaliação Econômico Financeira ou a de Valuation.

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