Uma das teorias mais importantes referente à fluxo de caixa diz respeito a ver o seu negócio através de duas perspectivas: o regime de caixa e o regime de competência. Vamos analisar cada método abaixo:
1) Regime de Caixa:
É analisar as movimentações financeiras da sua empresa pelo que entrou e saiu, independentemente se isso foi no período esperado ou não. Vamos dizer que você tinha que receber R$5.000,00 de um cliente durante 6 meses, mas ele atrasou tudo e só pagou no último mês. Neste caso, seu fluxo de caixa estaria igual à imagem abaixo:
Ponto Positivo: A importância da visão do fluxo de caixa, que é justamente feito dentro do regime de caixa, é a visualização do dinheiro que a empresa realmente possui em caixa, como o nome já diz. Isso é importante para gerenciar a liquidez (capacidade de pagar seus compromissos) do negócio. Pois muitas vezes, a empresa está com uma boa projeção de futuro, mas no curto prazo se encontra em maus lençóis. Para isso, é necessário o cálculo do capital de giro, tópico de um próximo post.
Ponto Negativo: O problema da visão de caixa é que você não consegue aferir o real resultado operacional da empresa. No caso acima, por exemplo, se esse projeto for a única fonte de receita da empresa, ela ficaria no negativo por 5 meses e depois iria aparentar ter um resultado incrível no mês 6. O que pode acontecer também, é o caso oposto, o cliente ter pago tudo à vista, os gestores acharem que estão com muito caixa e gastar tudo sem visualizar que precisam desse dinheiro para viver por mais um semestre.
2) Regime de Competência:
É analisar as movimentações financeiras da sua empresa de acordo com o período que elas deveriam ter sido concretizadas, independentemente de quando realmente o foram. Vamos utilizar o mesmo caso acima, o cliente deveria lhe pagar R$5.000,00 por mês, mas pagou tudo só no último mês. Neste caso, seu demonstrativo de resultado de exercício ficaria da seguinte maneira:
Ponto Positivo: Com o regime de competência (DRE), você consegue visualizar se a estrutura financeira da sua empresa está correta e se o modelo de negócio vigente faz sentido, sem se deixar levar pelas flutuações de curso prazo.
Ponto Negativo: Como o demonstrativo de resultado de exercício não está preocupado com o que está ocorrendo de fato na empresa, você pode acabar ficando com pouco caixa e contrair dívidas desnecessárias. No caso acima, por exemplo, isso teria acontecido.
Conclusão:
Ambas as visões são necessárias e complementares na gestão financeira de um negócio. Os dados devem sempre ser analisado pelas duas perspectivas para se obter a melhor decisão possível para a situação da empresa. No mais, para se obter esse tipo de sistema de gestão é necessário o uso de algum software ou planilha para que os lançamento sejam registrados em ambas as óticas.
Obrigado pela participação e dica Reinaldo
Ótima explanação, encontrei mais informações em:
https://openmanager.com.br/blog/regime-de-caixa-x-regime-de-competencia-entenda-a-diferenca/
Beleza Rafael!
Cara, muito obrigado pela prontidão em responder.
Não sei se estou fazendo confusão, ou se realmente é muito complicado diferenciar a DRE do Fluxo de Caixa, em projetos de investimento.
Muito obrigado pela ajuda.
Sucesso e forte abraço.
Oi José, tudo bom?
Obrigado pelo elogio, ficamos sempre felizes de ver o nosso conteúdo ajudando! Quanto a sua dúvida, no caso de projeções e projetos de investimento ou de estudo de viabilidade costumo utilizar um fluxo de caixa projetado que se assemelha bastante a um DRE simplificado
Se quiser ver como fica, recomendo que baixe a versão demonstrativa da nossa planilha de Estudo de viabilidade econômica – https://luz.vc/planilhas-empresariais/planilha-de-estudo-de-viabilidade-economica
Parabéns pelo texto, didática excelente!
Uma GRANDE dúvida que está me incomodando. No caso de projetos de investimento, em que os fluxos de caixa são previsões, devo utilizar o DRE para a montagem do fluxo de caixa?
Muito obrigado e forte abraço.
Obrigado Diego, se tiver ficado com alguma dúvida é só me falar por aqui mesmo, abraços
Gostei muito do artigo. Você usou uma linguagem muito clara e de fácil entendimento. Parabéns.
Obrigado, Marinho! Acabamos de corrigir. 🙂
Abraços!
Bom dia a todos.
Pessoal da LUZ, no item 1) Regime de caixa em pontos positivos, vocês colocaram “regime de competência”.
Gosto das ferramentas de vocês.
Abraços
Exatamente, Jairo! O uso apenas um dos métodos citados gera uma visão distorcida da realidade da empresa.
Abraços!
Este artigo é bem esclarecedor e demonstra claramente porque algumas empresas apesar de serem economicamente viáveis podem estar com grandes dificuldades financeiras.
🙂
Oi Fabrício,
Obrigado pelo toque! Me confundi na hora de colar. Já corrigi o erro.
Abraços!
As tabelas são iguais ?